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domingo, 17 de diciembre de 2017

Una advertencia después de mucho tiempo

He cambiado radicalmente mi forma de operar en bolsa y estoy muy contento con los excelentes resultados de los últimos meses. Sin embargo, tener grandes resultados durante unos meses no es concluyente, simplemente me he beneficiado de estar operando de manera alcista en unos mercados americanos que han sido fuertemente alcistas, con revalorizaciones de alrededor de un 10% en los últimos seis meses.

Así que no quiero afirmar que tengo un método que funciona, aún es pronto. Quiero avisar de que, según mi método, tengo una señal de peligro para las posiciones alcistas en USA. ¿Significa que lo más rentable ahora es soltar los largos y esperar para volver a entrar, o incluso ponerse corto? No necesariamente, pero significa que no es un momento idóneo para abrir más largos y sumar riesgo porque es muy probable que veamos una corrección en las próximas semanas.

¿En qué consiste a grandes líneas mi método?

Se trata de una estregia semanal para seguir tendencias. He hecho backtesting y funciona especialmente bien con índices alcistas, pero se adapta a casi todo satisfactoriamente. Funciona muy bien para trabajar con acciones, cuanto más tranquilas mejor. No funciona igual de bien para estrategias bajistas porque son situaciones muy volátiles con fuertes caídas y retrocesos, y tengo que trabajar en ello aún.

Considero que un instrumento está alcista cuando cotiza por encima de unos cruces de medias semanales concretas. Nada nuevo hasta ahora, he partido de otros estudios y he buscado estadísticamente cruces que me dieran los mejores resultados. Entro en la posición después de una  corrección que no haya mermado la tendencia alcista, buscando capitalizar la sobreventa, una vez que tengo la salida de la sobreventa iniciada. Quiero dejar claro que no trato de coger cuchillos sino sumarme a la potencia de la vuelta a la senda alcista, con un stop.

Ahora bien, cierro largos cuando se llega a la sobrecompra extrema. Y esto es lo que estoy viendo en el histórico del SP500 y del DOW.

La última vez que el indicador RSI dinámico que me he construido entró en sobrecompra extrema fue hace 13 años, posteriormente el índice cedió un 10% aproximadamente en dos meses y luego siguió subiendo. He estado estudiando esta situación en índices y acciones, y es mucho más peligroso cuando el indicador comienza a marcar divergencias bajistas y se queda sin fuerza. Aún no ha llegado ese momento, queda mucho para ello.

¿Qué voy a hacer yo?
Si tuviera posiciones directamente en los futuros de los índices las cerraría, pues así lo marca mi estrategia. Como lo que tengo abierto son posiciones alcistas en acciones como Google, Apple, etc. con cierto colchón, lo que voy a hacer es dejar transcurrir las estrategias que tengo en ellas, pero voy a ignorar la señales nuevas de apertura de posiciones adicionales largas hasta que no vea esa descarga.